欧式看涨期权价格和看跌期权价格公式

  • 美式期权和欧式期权的计算公式分别是什么?

    你所说的参数delta gamma是BS期权定价模型里面的吧。
    BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算
    1对于无收益资产的期权而言
    同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;
    对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;
    2.对于有收益资产的期权而言
    只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;
    在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;

  • 【求解】欧式看涨期权价格 计算题

    对于第一问,用股票和无风险贷款来复制。借入B元的无风险利率的贷款,然后购买N单位的股票,使得一年后该组合的价值和期权的价值相等。于是得到方程组:
    N*Sup - B*(1+r ) = 5 ; N*Sdown - B*(1+r )= 0。其中Sup、Sdown为上升下降后的股票价格,r为无风险利率8%.于是可以解出N和B,然后N*S - B就是现在期权的价格,S为股票现价。这是根据一价定律,用一个资产组合来完全复制期权的未来流,那么现在该组合的价格就是期权的价格。
    对于第二问,思路完全一样。只是看跌的时候,股票上涨了期权不行权,到期价值为0;股票下跌了期权行权,到期价值为5。也就是把上边的两个方程右边的数交换一下。
    希望对你有所帮助。

  • 如何证明欧式看涨期权与看跌期权价格的平价关系?

    假设两个投资组合
    A: 一个看涨期权和一个无风险,看涨期权的行权价=X,无风险的到期总收益=X
    B: 一个看跌期权和一股标的股票,看跌期权的行权价格=X,股票价格为S
    投资组合A的价格为:看涨期权价格(C)+无风险价格(PV(X))。PV(X)为现值。
    投资组合B的价格为:看跌期权价格(P)+股票价格S
    画图或者假设不同的到期情况可以发现,A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理,拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 C+PV(X)=P+S,变形可得C-P=S-PV(X)

  • 美式期权和欧式期权的计算公式

    难道没有题目么?
    这两个怎么计算你想计算什么? 问题详细点。

  • 用无套利原则证明欧式看涨和看跌期权评价关系欧式期权平价关系。

    假设两个投资组合
    A: 一个看涨期权和一个无风险,看涨期权的行权价=X,无风险的到期总收益=X
    B: 一个看跌期权和一股标的股票,看跌期权的行权价格=X,股票价格为S
    投资组合A的价格为:看涨期权价格(C)+无风险价格(PV(X))。PV(X)为现值。
    投资组合B的价格为:看跌期权价格(P)+股票价格S
    画图或者假设不同的到期情况可以发现,A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理,拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 C+PV(X)=P+S,变形可得C-P=S-PV(X)
    PV(X)可以用X、T、r求出。

  • 关于欧式看涨期权的一道计算题。求解!

    想回答,但是马上考试,明后天来回答。

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