某为1年付息1次的息票,息票现值计算公式

平价发行,息票率为10%半年付一次利息,如果改为一年付息一次,仍然保持平价发行那么息票率将如何调...

(1+10%/2)^2-1=10.25%

企业为息票,一年付息一次,券面金额为1000元,5年期,票面利率为8%,现以980买入,持有...

拿了一次息票80元,持有期收益=(1002-980+80)÷980=10.4%

1.某机构持有3年期附息,年息票率7.5%,每年付息一次。该当前价格为每100元面值97.5...

(100-97+100*12%)/97=15.464%

一种3年期其面值为1000元,息票利率为12%,贴现率为9%,每年付息1次,则该的凸度是?

在贴现率为8%时的理论价值=1000*12%/(1+8%)+1000*12%/(1+8%)^2+1000*(1+12%)/(1+8%)^3=1103.08元
在贴现率为9%时的理论价值=1000*12%/(1+9%)+1000*12%/(1+9%)^2+1000*(1+12%)/(1+9%)^3=1075.94元
在贴现率为10%时的理论价值=1000*12%/(1+10%)+1000*12%/(1+10%)^2+1000*(1+12%)/(1+10%)^3=1049.75元
该的凸度=(1103.08+1049.75-2*1075.94)/(2*1075.94*0.01^2)=4.37
注:建议你看一下你的教科书上是如何说明的,还有就是题目有没有限定贴现率的波动范围,实际上这个凸度的计算用不同方法可以算出不同答案的,现在我算的时候是按贴现率上下浮动1%来算的,如果题目是按其他浮动数值,算出来的凸度会有不同的。

“贴现”与“零息”的区别在哪里?

贴现债是折价发行,到期按面值还本的,其利息实际就是在折价里
零息债是到期一次还本付息,中途不派息的,和附息债相对,后者到期前是固定时间派息的,即附息票的

零息跟贴现到底有什么区别

零息和贴现都是贴水发行的折现,二者区别主要在于期限长短,而贴现为期限比较短的折现。因为二者的发行方式、收益方式等方面差异比较小(零息利率为零,而贴现在票面上不规定利率,实际效果差不多),习惯上一般很少去严格区分零息和贴现。
一、零息是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的。零息是一种较为常见的金融工具创新。但是,税法的变化影响了市场对它的热情。零息不支付利息,象财政储蓄一样,按票面进行大幅折扣后出售。到期时,利息和购买价格相加之和就是的面值。零息的波动性非常大,而且还有一个不吸引人的地方:投资者的零息投资不会获得形式的利息收入,但也要列入投资者的应税收入中。
二、贴现(discount bond) 是指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的。贴现又称贴水,指以低于面值发行,发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息,期满时按面值偿付的。

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